Ratios Generados por PAnalist II

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    Se han tenido en cuenta dos grandes grupos de ratios 

 

 

 

 

Ratios obtenidos de las cuentas presupuestarias.

 

Sobre los Derechos y Obligaciones Reconocidas

 

INGRESOS POR HABITANTES

Este ratio nos indica los derechos reconocidos por habitante del ejercicio corriente.

 


GASTOS POR HABITANTES

Este dato nos muestra el gasto por habitante que ha realizado la Entidad

 


CARGA FINANCIERA GLOBAL %

Porcentaje entre el gasto financiero (amortización más intereses) y los derechos reconocidos corrientes (capítulos 1 a 5)

 


CARGA FINANCIERA GLOBAL POR HABITANTES

Gasto financiero por habitante, esto es lo que la entidad se ha gastado en el ejercicio en intereses y amortizar el capital de los préstamos a medio y largo plazo por habitante.

 


AHORRO BRUTO

Diferencia entre los derechos liquidados y las obligaciones reconocidas de la agrupación de "operaciones corrientes", minorando  los gastos del capítulo 3.

 


AHORRO NETO

El ahorro neto es la diferencia entre el ahorro bruto y la anualidad teórica de amortización, en la cual está incluida tanto los intereses como las cuotas de amortización de capital de cada uno de los préstamos a medio y largo plazo pendiente de reembolso.

Los datos para el cálculo del ahorro bruto se refieren a los del último ejercicio, mientras que la anualidad teórica de amortización, se refiere a los gastos financiero y amortizaciones de capital que se prevee realizar en el ejercicio en curso.

 


PRESIÓN FISCAL

Dato referido a lo que se liquida por habitante en concepto de impuestos, tasas y precios públicos.

 


INVERSION POR HABITANTE

Gasto por habitantes realizado por la Entidad en Inversiones y transferencias de capital.

 


 

 

 

 Sobre las Previsiones Definitivas

 

GASTO PUBLICO POR HABITANTE

Este dato nos suministra el gasto previsto por habitante

 


FINANCIACIÓN DE GASTOS CORRIENTES %

Este ratio nos indica el porcentaje que las previsiones definitivas de ingresos de la agrupación del corriente financia a los gastos también de la agrupación corriente.

 


PERSONAL %

Porcentaje de las previsiones de personal sobre el total de gastos.

 


INVERSIONES %

Porcentaje de las previsiones de inversiones y transferencias de capital sobre el total de gastos.

 


PENDIENTE DE COBRO DE EJERCICIOS CERRADOS %

Este dato nos indica la incidencia que tienen los derechos pendientes de cobro del ejercicio cerrado sobre el total de pendiente de cobro.

 


PENDIENTE DE PAGO DE EJERCICIOS CERRADOS %

Nos muestra el porcentaje del pendiente de pago del ejercicio cerrado frente al pendiente de pago total.

 


TRANSFERENCIAS %

Comparativa entre las previsiones definitivas de las transferencias corrientes y de capital de ingresos frente a la de gastos.

Cuando el dato suministrado es mayor de 100 nos indica que se ha previsto un mayor ingreso de transferencias que pagos previstos.

 


FINANCIACION POR EJERCICIOS CERRADOS %

Dato que nos indica la incidencia que tienen los derechos pendientes de cobros iniciales del ejercicio cerrado sobre el presupuesto definitivo de ingresos (corriente + cerrado)

 


 

 

 

Otros ratios Económico – Presupuestarios

 

ÍNDICE DE MODIFICACIÓN %

Porcentaje que supone las modificaciones de las previsiones iniciales sobre las previsiones definitivas.

 


GRADO DE EJECUCIÓN DE LOS GASTOS %

Porcentaje que supone el gasto contraído sobre las previsiones definitivas. Evidentemente a mayor valor mayor ajuste del presupuesto definitivo a las necesidades reales.

 


GRADO DE EJECUCIÓN DE LOS INGRESOS %

Porcentaje de los derechos liquidados frente a las previsiones definitivas. Al igual que el dato anterior un porcentaje elevado nos da la idea de unas buenas previsiones en el presupuesto.

 


GRADO DE REALIZACIÓN DE LOS PAGOS %

Este dato nos indica el porcentaje de pagos líquidos sobre las obligaciones reconocidas. Nos está indicando que porcentaje de obligaciones del ejercicio corriente se cancelan en el mismo ejercicio. A mayor valor menor obligaciones pasarán al ejercicio siguiente como deuda del ejercicio cerrado.

 


GRADO DE REALIZACIÓN DE COBROS %

Porcentaje de los derechos recaudados sobre derechos liquidados. Cuanto mayor sea el porcentaje mejor será la función recaudadora de la entidad.

 


EQUILIBRIO FINANCIERO PRESUPUESTARIO %

Este dato nos suministra la posibilidad de hacer frente a los pagos pendientes con los recursos disponibles y el saldo de tesorería.

Si este ratio es mayor que 100, nos está indicando que no disponemos de recursos presupuestarios y líquidos para hacer frente a la deuda presupuestaria.

 


CAPACIDAD PARA ATENDER COMPROMISOS %

La capacidad para atender compromisos, además de los datos presupuestarios de pagos pendiente de realizar se tiene en cuenta también las operaciones de tesorería, luego nos muestra la capacidad que se tiene para hacer frente a los pagos a corto plazo

Al igual que el anterior si es mayor que 100 nos indica que no disponemos de recursos para hacer frente a la deuda presupuestaria y de operaciones de tesorería.

 


 

 

 

Ratios obtenidos de las cuentas contables

 

Hay que hacer notar que no existe una metodología concreta de análisis, por lo que vamos a realizar una traslación de los análisis empresariales a los entes locales, pero teniendo sumo cuidado en no confundir que los intereses de la empresa privada (beneficios) y los de los organismos públicos (bien común), son distintos, por lo que las conclusiones tienen que ser diferentes a las que obtendríamos de un análisis empresarial tradicional.

El problema que existe con la obtención de los ratios y las demás relaciones, es que no podemos asegurar cuales son los valores más óptimos para cada uno de ellos, pero en contrapartida en la mayoría de los casos si nos pueden ser útiles para gestionar nuestros parámetros, realizar un seguimiento en el tiempo y observar las desviaciones que se van produciendo, ya sean positivas o negativas, analizar las causas de éstas, con el fin de corregir las alteraciones ocasionadas o bien ser conocedores de la inclusión de nuevos factores que están variando los datos de ejercicios anteriores.

Al realizar el análisis del balance y de la cuenta de resultados de los organismos públicos, se ha tenido en cuenta la situación particular de algunas cuentas contables, tales como ingresos pendientes de aplicar, gastos pendientes de aplicar, y otra extra contable tal como deudores de dudoso cobro. Realizando las oportunas correcciones en los ratios que afectan a deudores, activo neto, pasivo neto etc...

 

Rentabilidad

Comparación del resultado con distintas partida del balance.

 

RENTABILIDAD DEL CAPITAL

Mide la rentabilidad de los recursos propios de la Entidad.

 


ACUMULACIÓN

Nos indica la rentabilidad del patrimonio y reservas + los resultados pendientes de aplicar.

 

Unos porcentajes elevados de la rentabilidad del capital y la acumulación, nos indicarían que el resultado del ejercicio es demasiado elevado y se podría obtener las siguientes conclusiones:

Los ingresos corrientes pueden que sean demasiado elevados, por lo que se podría realizar un reajuste en las tarifas de tasas, precios públicos, impuestos.

Quizá no se hayan empleado todos los recursos disponibles de la Entidad

Un valor negativo nos indicaría por el contrario que:

Las tarifas de las tasas, precios públicos e impuestos, posiblemente estén desajustadas a la baja, por lo que se debería reajustar al alza.

También es posible que se hayan realizado más gastos corrientes de los estrictamente necesarios.

Podemos observar como las interpretaciones de los ratios varían si están enfocados hacia la empresa privada o hacia las Entidades públicas. Mientras que para la empresa privada los valores de estos ratios tienden o mejor deben tender a unos porcentajes elevados, con el fin de rentabilizar el capital invertido, en las Entidades locales debe tender a un equilibrio entre los ingresado y los gastado.

 


 

Rendimientos

Comparación de los ingresos con distintas partidas del balance

 

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL

Nos informa de la actividad de la Entidad. Nos relaciona los ingresos corrientes con el total activo inicial. Un porcentaje elevado nos indicaría que disponemos de una masa activa reducida, en relación con los ingresos corrientes que es capaz de generar la Entidad.

 


RENDIMIENTO DEL ACTIVO INMOVILIZADO MATERIAL

Nos indica la intensidad del uso de las inversiones materiales. Al igual que el anterior nos relaciona los ingresos corrientes con el inmovilizado material inicial, de esta manera a un porcentaje elevado de este rendimiento corresponde un inmovilizado material y unas infraestructuras restringidas.

 


 

Periódicos

Mide la duración que el flujo financiero está detenido en las masas.

 

PLAZO DE COBRO PRESUPUESTARIO

Este dato nos indica el plazo medio de cobro de los ingresos presupuestarios que tiene la Entidad expresados en días.

 


PLAZO DE PAGO PRESUPUESTARIO

Este ratio nos muestra el plazo medio de pago de los gastos presupuestarios que tiene la Entidad, expresados en días.

Para tratar de ajustarnos a la realidad, se han tenido en cuenta sólo los datos presupuestarios, obtenidos de las liquidaciones.

 


 

Solvencia

Capacidad de la Entidad para hacer frente a sus obligaciones.

 

SITUACIÓN NETA O GARANTÍA

Este dato nos indica que la entidad es "solvente" si su activo es superior a su endeudamiento. Luego el ratio debe ser mayor 1.

 


LIQUIDEZ

Mide como el activo circulante cubre las deudas totales de la entidad. El valor de este ratio debe ser mayor 1

 


PRUEBA DEL ÁCIDO

Nos muestra la capacidad que tiene la Entidad para hacer frente a las deudas a corto plazo, con el efectivo y los deudores.

Este dato suele ser igual a la liquidez en las Entidades Públicas, ya que lo que las diferencian son las existencias, y prácticamente hay pocas Entidades Locales que tengan en cuenta esta cuenta contable.

 


TESORERÍA O DISPONIBILIDAD

Nos indica la capacidad que tiene la tesorería para hacer frente a las deudas a corto plazo.

Cuando este ratio se aproxima a 1 nos está indicando que la Entidad tiene una tesorería lo suficientemente saneada para hacer frente a las obligaciones a corto plazo.

 


FIRMEZA

Nos muestra si el inmovilizado material cubre las deudas a largo plazo.

De este dato podemos deducir que si el valor es mayor que 1 las inversiones materiales e infraestructuras son más elevadas que los préstamos a largo plazo que la Entidad tiene concertados.

 


ESTABILIDAD

Nos indica la proporción entre el activo fijo y los recursos permanentes. Si este valor es igual a 1 nos informa que la totalidad de los recursos permanentes han sido empleados en el inmovilizado total, por el contrario si es menor que 1 nos indica que parte de los recursos permanentes se han desviado al activo circulante.

 


 

Estructura

Miden la estructura porcentual del activo y pasivo.

 

INMOVILIZACIÓN

Nos indica la importancia que tiene el total inmovilizado en el conjunto del activo total. Su valor debe de situarse en torno al 0,50

 


CIRCULABILIDAD

Mide la capacidad que tiene el activo de la Entidad para convertirse en disponibilidades financieras. Su valor debe de situarse en torno al 0,50

 


INDEPENDENCIA FINANCIERA

Mide la autonomía financiera de la Entidad respecto a los acreedores a corto y largo plazo. El valor de este ratio de ser mayor de 0,50

 


ENDEUDAMIENTO GENERAL

Nos indica en que grado la Entidad depende financieramente de terceros. Su valor de ser inferior a 0,50

 


AUTOFINANCIACIÓN

Capacidad que ha tenido la Entidad para financiar el activo, sin recurrir a terceros.

 


 

Cobertura

Realiza la comparación de dos magnitudes y por lógica el numerador cubre el importe del denominador.

 

COBERTURA DEL INMOVILIZADO

Nos indica hasta que punto los fondos propios financian al inmovilizado neto. Evidentemente su valor lógico será próximo a 1 de esta manera nos indica que los fondos propios se dedican a aumentar el inmovilizado neto. Si fuera mayor que 1 nos estaría indicando que parte de los fondos propios se están dedicando a financiar al activo circulante.

 


COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS

Nos muestra cuantas veces incluye el resultado corriente a los gastos financieros. Un elevado valor de este ratio nos estará indicando que los gastos financieros tienen poca repercusión en el total de gastos.

 


COBERTURA CORRIENTE

Mide la proporción entre los ingresos y gastos corrientes. Un valor superior a 1 nos estaría indicando que ha existido un resultado corriente positivo, así a mayor valor del ratio mayor resultado corriente.

 


COBERTURA TOTAL

Al igual que el anterior mide la proporción entre los ingresos y gastos pero totales, incluyendo los resultados de la cartera de valores, resultados extraordinarios, resultados por la modificación de derechos y obligaciones de ejercicios cerrados. Un valor superior a 1 nos estaría indicando que ha existido un resultado total positivo, así a mayor valor del ratio mayor resultado total.