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Ratios
Generados por PAnalist II
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Se han tenido en cuenta dos grandes grupos de ratios
Ratios
obtenidos de las cuentas presupuestarias.
Sobre
los Derechos y Obligaciones
Reconocidas
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INGRESOS
POR HABITANTES
Este
ratio nos indica los derechos reconocidos por habitante del
ejercicio corriente.
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GASTOS
POR HABITANTES
Este
dato nos muestra el gasto por habitante que ha realizado la
Entidad
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CARGA
FINANCIERA GLOBAL %
Porcentaje
entre el gasto financiero (amortización más intereses) y los
derechos reconocidos corrientes (capítulos 1 a 5)
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CARGA
FINANCIERA GLOBAL POR HABITANTES
Gasto
financiero por habitante, esto es lo que la entidad se ha
gastado en el ejercicio en intereses y amortizar el capital de
los préstamos a medio y largo plazo por habitante.
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AHORRO
BRUTO
Diferencia
entre los derechos liquidados y las obligaciones reconocidas
de la agrupación de "operaciones corrientes",
minorando los gastos del capítulo 3.
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AHORRO
NETO
El
ahorro neto es la diferencia entre el ahorro bruto y la
anualidad teórica de amortización, en la cual está incluida
tanto los intereses como las cuotas de amortización de
capital de cada uno de los préstamos a medio y largo plazo
pendiente de reembolso.
Los
datos para el cálculo del ahorro bruto se refieren a los del
último ejercicio, mientras que la anualidad teórica de
amortización, se refiere a los gastos financiero y
amortizaciones de capital que se prevee realizar en el
ejercicio en curso.
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PRESIÓN
FISCAL
Dato
referido a lo que se liquida por habitante en concepto de
impuestos, tasas y precios públicos.
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INVERSION
POR HABITANTE
Gasto
por habitantes realizado por la Entidad en Inversiones y
transferencias de capital.
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Sobre
las Previsiones Definitivas
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GASTO
PUBLICO POR HABITANTE
Este
dato nos suministra el gasto previsto por habitante
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FINANCIACIÓN
DE GASTOS CORRIENTES %
Este
ratio nos indica el porcentaje que las previsiones
definitivas de ingresos de la agrupación del corriente
financia a los gastos también de la agrupación
corriente.
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PERSONAL
%
Porcentaje
de las previsiones de personal sobre el total de gastos.
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INVERSIONES
%
Porcentaje
de las previsiones de inversiones y transferencias de
capital sobre el total de gastos.
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PENDIENTE
DE COBRO DE EJERCICIOS CERRADOS %
Este
dato nos indica la incidencia que tienen los derechos
pendientes de cobro del ejercicio cerrado sobre el total
de pendiente de cobro.
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PENDIENTE
DE PAGO DE EJERCICIOS CERRADOS %
Nos
muestra el porcentaje del pendiente de pago del ejercicio
cerrado frente al pendiente de pago total.
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TRANSFERENCIAS
%
Comparativa
entre las previsiones definitivas de las transferencias
corrientes y de capital de ingresos frente a la de gastos.
Cuando
el dato suministrado es mayor de 100 nos indica que se ha
previsto un mayor ingreso de transferencias que pagos
previstos.
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FINANCIACION
POR EJERCICIOS CERRADOS %
Dato
que nos indica la incidencia que tienen los derechos
pendientes de cobros iniciales del ejercicio cerrado sobre
el presupuesto definitivo de ingresos (corriente +
cerrado)
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Otros
ratios Económico – Presupuestarios
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ÍNDICE
DE MODIFICACIÓN %
Porcentaje
que supone las modificaciones de las previsiones
iniciales sobre las previsiones definitivas.
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GRADO
DE EJECUCIÓN DE LOS GASTOS %
Porcentaje
que supone el gasto contraído sobre las previsiones
definitivas. Evidentemente a mayor valor mayor ajuste del
presupuesto definitivo a las necesidades reales.
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GRADO
DE EJECUCIÓN DE LOS INGRESOS %
Porcentaje
de los derechos liquidados frente a las previsiones
definitivas. Al igual que el dato anterior un porcentaje
elevado nos da la idea de unas buenas previsiones en el
presupuesto.
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GRADO
DE REALIZACIÓN DE LOS PAGOS %
Este
dato nos indica el porcentaje de pagos líquidos sobre las
obligaciones reconocidas. Nos está indicando que
porcentaje de obligaciones del ejercicio corriente se
cancelan en el mismo ejercicio. A mayor valor menor
obligaciones pasarán al ejercicio siguiente como deuda
del ejercicio cerrado.
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GRADO
DE REALIZACIÓN DE COBROS %
Porcentaje
de los derechos recaudados sobre derechos liquidados.
Cuanto mayor sea el porcentaje mejor será la función
recaudadora de la entidad.
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EQUILIBRIO
FINANCIERO PRESUPUESTARIO %
Este
dato nos suministra la posibilidad de hacer frente a los
pagos pendientes con los recursos disponibles y el saldo
de tesorería.
Si
este ratio es mayor que 100, nos está indicando que no
disponemos de recursos presupuestarios y líquidos para
hacer frente a la deuda presupuestaria.
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CAPACIDAD
PARA ATENDER COMPROMISOS %
La
capacidad para atender compromisos, además de los datos
presupuestarios de pagos pendiente de realizar se tiene en
cuenta también las operaciones de tesorería, luego nos
muestra la capacidad que se tiene para hacer frente a los
pagos a corto plazo
Al
igual que el anterior si es mayor que 100 nos indica que
no disponemos de recursos para hacer frente a la deuda
presupuestaria y de operaciones de tesorería.
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Ratios
obtenidos de las cuentas contables
Hay
que hacer notar que no existe una metodología concreta de análisis,
por lo que vamos a realizar una traslación de los análisis
empresariales a los entes locales, pero teniendo sumo cuidado en
no confundir que los intereses de la empresa privada
(beneficios) y los de los organismos públicos (bien común),
son distintos, por lo que las conclusiones tienen que ser
diferentes a las que obtendríamos de un análisis empresarial
tradicional.
El
problema que existe con la obtención de los ratios y las demás
relaciones, es que no podemos asegurar cuales son los valores más
óptimos para cada uno de ellos, pero en contrapartida en la
mayoría de los casos si nos pueden ser útiles para gestionar
nuestros parámetros, realizar un seguimiento en el tiempo y
observar las desviaciones que se van produciendo, ya sean
positivas o negativas, analizar las causas de éstas, con el fin
de corregir las alteraciones ocasionadas o bien ser conocedores
de la inclusión de nuevos factores que están variando los
datos de ejercicios anteriores.
Al
realizar el análisis del balance y de la cuenta de resultados
de los organismos públicos, se ha tenido en cuenta la situación
particular de algunas cuentas contables, tales como ingresos
pendientes de aplicar, gastos pendientes de aplicar, y otra
extra contable tal como deudores de dudoso cobro. Realizando las
oportunas correcciones en los ratios que afectan a deudores,
activo neto, pasivo neto etc...
Rentabilidad
Comparación
del resultado con distintas partida del balance.
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RENTABILIDAD
DEL CAPITAL
Mide
la rentabilidad de los recursos propios de la Entidad.
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ACUMULACIÓN
Nos
indica la rentabilidad del patrimonio y reservas + los
resultados pendientes de aplicar.
Unos
porcentajes elevados de la rentabilidad del capital y la
acumulación, nos indicarían que el resultado del
ejercicio es demasiado elevado y se podría obtener las
siguientes conclusiones:
Los
ingresos corrientes pueden que sean demasiado elevados,
por lo que se podría realizar un reajuste en las tarifas
de tasas, precios públicos, impuestos.
Quizá
no se hayan empleado todos los recursos disponibles de la
Entidad
Un
valor negativo nos indicaría por el contrario que:
Las
tarifas de las tasas, precios públicos e impuestos,
posiblemente estén desajustadas a la baja, por lo que se
debería reajustar al alza.
También
es posible que se hayan realizado más gastos corrientes
de los estrictamente necesarios.
Podemos
observar como las interpretaciones de los ratios varían
si están enfocados hacia la empresa privada o hacia las
Entidades públicas. Mientras que para la empresa privada
los valores de estos ratios tienden o mejor deben tender a
unos porcentajes elevados, con el fin de rentabilizar el
capital invertido, en las Entidades locales debe tender a
un equilibrio entre los ingresado y los gastado.
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Rendimientos
Comparación
de los ingresos con distintas partidas del balance
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RENDIMIENTO
DEL ACTIVO TOTAL
Nos
informa de la actividad de la Entidad. Nos relaciona los
ingresos corrientes con el total activo inicial. Un
porcentaje elevado nos indicaría que disponemos de una
masa activa reducida, en relación con los ingresos
corrientes que es capaz de generar la Entidad.
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RENDIMIENTO
DEL ACTIVO INMOVILIZADO MATERIAL
Nos
indica la intensidad del uso de las inversiones
materiales. Al igual que el anterior nos relaciona los
ingresos corrientes con el inmovilizado material inicial,
de esta manera a un porcentaje elevado de este rendimiento
corresponde un inmovilizado material y unas
infraestructuras restringidas.
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Periódicos
Mide
la duración que el flujo financiero está detenido en las
masas.
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PLAZO
DE COBRO PRESUPUESTARIO
Este
dato nos indica el plazo medio de cobro de los ingresos
presupuestarios que tiene la Entidad expresados en días.
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PLAZO
DE PAGO PRESUPUESTARIO
Este
ratio nos muestra el plazo medio de pago de los gastos
presupuestarios que tiene la Entidad, expresados en días.
Para
tratar de ajustarnos a la realidad, se han tenido en
cuenta sólo los datos presupuestarios, obtenidos de las
liquidaciones.
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Solvencia
Capacidad
de la Entidad para hacer frente a sus obligaciones.
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SITUACIÓN
NETA O GARANTÍA
Este
dato nos indica que la entidad es "solvente" si
su activo es superior a su endeudamiento. Luego el ratio
debe ser mayor 1.
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LIQUIDEZ
Mide
como el activo circulante cubre las deudas totales de la
entidad. El valor de este ratio debe ser mayor 1
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PRUEBA
DEL ÁCIDO
Nos
muestra la capacidad que tiene la Entidad para hacer
frente a las deudas a corto plazo, con el efectivo y los
deudores.
Este
dato suele ser igual a la liquidez en las Entidades Públicas,
ya que lo que las diferencian son las existencias, y prácticamente
hay pocas Entidades Locales que tengan en cuenta esta
cuenta contable.
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TESORERÍA
O DISPONIBILIDAD
Nos
indica la capacidad que tiene la tesorería para hacer
frente a las deudas a corto plazo.
Cuando
este ratio se aproxima a 1 nos está indicando que la
Entidad tiene una tesorería lo suficientemente saneada
para hacer frente a las obligaciones a corto plazo.
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FIRMEZA
Nos
muestra si el inmovilizado material cubre las deudas a
largo plazo.
De
este dato podemos deducir que si el valor es mayor que 1
las inversiones materiales e infraestructuras son más
elevadas que los préstamos a largo plazo que la Entidad
tiene concertados.
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ESTABILIDAD
Nos
indica la proporción entre el activo fijo y los recursos
permanentes. Si este valor es igual a 1 nos informa que la
totalidad de los recursos permanentes han sido empleados
en el inmovilizado total, por el contrario si es menor que
1 nos indica que parte de los recursos permanentes se han
desviado al activo circulante.
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Estructura
Miden
la estructura porcentual del activo y pasivo.
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INMOVILIZACIÓN
Nos
indica la importancia que tiene el total inmovilizado en
el conjunto del activo total. Su valor debe de situarse en
torno al 0,50
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CIRCULABILIDAD
Mide
la capacidad que tiene el activo de la Entidad para
convertirse en disponibilidades financieras. Su valor debe de
situarse en torno al 0,50
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INDEPENDENCIA
FINANCIERA
Mide
la autonomía financiera de la Entidad respecto a los
acreedores a corto y largo plazo. El valor de este ratio
de ser mayor de 0,50
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ENDEUDAMIENTO
GENERAL
Nos
indica en que grado la Entidad depende financieramente de
terceros. Su valor de ser inferior a 0,50
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AUTOFINANCIACIÓN
Capacidad
que ha tenido la Entidad para financiar el activo, sin
recurrir a terceros.
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Cobertura
Realiza
la comparación de dos magnitudes y por lógica el
numerador cubre el importe del denominador.
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COBERTURA
DEL INMOVILIZADO
Nos
indica hasta que punto los fondos propios financian al
inmovilizado neto. Evidentemente su valor lógico será próximo
a 1 de esta manera nos indica que los fondos propios se
dedican a aumentar el inmovilizado neto. Si fuera mayor que
1 nos estaría indicando que parte de los fondos propios se
están dedicando a financiar al activo circulante.
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COBERTURA
DE GASTOS FINANCIEROS
Nos
muestra cuantas veces incluye el resultado corriente a los
gastos financieros. Un elevado valor de este ratio nos
estará indicando que los gastos financieros tienen poca
repercusión en el total de gastos.
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COBERTURA
CORRIENTE
Mide
la proporción entre los ingresos y gastos corrientes. Un
valor superior a 1 nos estaría indicando que ha existido
un resultado corriente positivo, así a mayor valor del
ratio mayor resultado corriente.
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COBERTURA
TOTAL
Al
igual que el anterior mide la proporción entre los
ingresos y gastos pero totales, incluyendo los resultados
de la cartera de valores, resultados extraordinarios,
resultados por la modificación de derechos y obligaciones
de ejercicios cerrados. Un valor superior a 1 nos estaría
indicando que ha existido un resultado total positivo, así
a mayor valor del ratio mayor resultado total.
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